叮咚買菜前路如何

　　對于生鮮電商來說，從誕生到現在，外界對這個行業的質疑聲從未斷過。最主要的，就是行業中始終沒有跑出一家能夠成功的平臺。

　　據中國電子商務研究中心統計，國內生鮮電商領域，大約有4000多家參與者，其中僅有4%營收持平，88%陷入虧損，最終只有1%實現盈利。

　　同為前置倉模式的每日優鮮已經退場，但對叮咚買菜來說，局勢依舊向好。

　　從市場狀況來看，生鮮電商市場的規模，依舊處于上升階段。

　　據Euromonitor報顯示，2021年中國生鮮電商滲透率為7.91%，與2016年相比，翻了將近4倍，在2020年后的上升勢頭尤為明顯。除此之外，還有前文提到的生鮮電商的滲透率，近幾年來也保持穩定的增長。

圖源價值研究所

　　從用戶方面來看，只要選對地區和用戶，生鮮電商的復購率相當可觀。

　　不是所有地區和全年齡段的人都是叮咚買菜的用戶，根據電數寶統計的數據，叮咚買菜、盒馬鮮生、京東到家等平臺的用戶畫像中，來自一線、新一線城市的年輕用戶占據絕大部分。

　　此次叮咚買菜的財報中也能看到，在叮咚買菜扎根最深的長三角地區，2022年上半年實現了盈利，而回望叮咚買菜去年虧損的64億元中，大部分虧損都來自二三線城市的前置倉。

　　之前有每日優鮮的員工透露過，每日優鮮在北京、上海等一線城市其實早已盈利，但它一直試圖搶占更多市場，擴張過快，更沒有考慮過盈利問題，所以才導致它從“生鮮電商第一股”，走向退場的敗局。

　　但從叮咚買菜的發展勢頭，以及各位領頭人物的態度上來看，叮咚買菜斷然不會走上每日優鮮的老路，叮咚買菜的未來，是值得期待的。

　　天下生意，搶灘在＂快＂，深耕在＂精＂，笑到最后的才是贏家。

　　關關難過，關關過

　　徐新曾經說過，“得生鮮者得天下”。就是這樣一個連“風投女王”都看好的賽道，賽道中的頭部玩家卻連年虧損。

　　從使用生鮮電商用戶的增長速度來看，確實是大有可為的。

　　據艾媒咨詢的數據顯示，過去兩年生鮮電商平臺月活用戶數量持續增長，行業滲透率已經接近10%，用戶規模較2019年發展初期增長63.38%，達到歷史巔峰。

圖源艾媒咨詢

　　但需求擴大的同時，競爭對手也在增多。

　　根據不完全統計，目前各類買菜APP多達上百個，美團、京東、阿里等巨頭也參與其中，整個行業“內卷”極其嚴重。此外，模式也更多了起來——社區團購、平臺到家、倉店一體，每種模式都在瓜分著市場。

　　叮咚買菜和每日優鮮，是最早一批扛起前置倉大旗的企業，而前置倉也不負所托，讓每日優鮮和叮咚買菜，先后上市，在生鮮電商行業殺出了一片天。

　　但隨著每日優鮮的敗退，血淋淋的事實擺在眼前——成本高、利潤低猶如懸在頭頂的達摩克利斯之劍，揮之不去。

　　無奈之下，叮咚買菜選擇了降本。

　　財報顯示，第二季度叮咚買菜的運營成本和費用為66.35億元，同比僅增長了0.8%。除了商品成本和產品開發費用增加之外，第二季度，叮咚買菜的履約費用、營銷費用、管理費用均同比下降。

　　今年5月起，叮咚買菜開始“撤城”，對滁州，中山、珠海、清遠、江門，廊坊，以及天津等地的站點，都進行了關停。

　　從第二季度的財報來看，“斷臂”降本的效果十分顯著。

圖源36氪

　　叮咚買菜作為此前上海重要保供的企業之一，供保期間的客單價肯定是大大上漲的。但一直不披露訂單數據的舉動，不禁令人感到疑惑。

　　對此，投資人陳驍推測，“這次營收和GMV上漲，應該主要是商品價格上漲以及疫情期間的客單價上漲帶來的，或許訂單量和用戶數據沒有那么可觀，甚至在流失”。

　　于此，市場想知道的是，此次財報的成績，是叮咚買菜找到了平衡盈虧的方法的開端，還是只是撤城降本，時勢使然的短暫回春。

　　近段時間，“生鮮電商第一股”每日優鮮的出局，讓生鮮電商市場再一次受到了質疑。但8月11日晚，同為前置倉模式的叮咚買菜交出了自家的二季度財報，相比于“老大哥”每日優鮮狼狽退場的結局，這張報告單，十分亮眼。

　　據財報顯示，截至2022年6月30日，叮咚買菜第二季度總營收為66.34億元，同比增長42.8%；凈虧損為3450萬元人民幣，相比2021年同一季度凈虧損的19.37億元人民幣，已經大幅縮減。

　　除外，這一季度非通用會計準則之下計算出的Non-GAAP凈利潤有2059萬，這是叮咚買菜首次實現階段性盈利。

　　對于此次財報數據的向好，叮咚買菜首席戰略官俞樂更是直接表示，"展望第三季度,與今年第一季度相比,我們預計收入出現高質量增長,虧損將收窄。我們還希望在今年12月實現單月非GAAP收支平衡。"

　　叮咚買菜的盈利，無疑給情緒不高的市場帶來了一些希望，也提振了生鮮電商們的信心。但取得這樣的成績，也是得益于叮咚買菜之前制定的策略。

　　2021年，叮咚買菜就已明確了“商品力是第一推動力”的策略，當友商們選擇做寬，叮咚買菜選擇做厚。

　　叮咚買菜曾透露過，與其它生鮮電商企業相比，自己擁有面積最大的高標準、半自動化大倉，擁有10余家食品工廠，并且還正在建設3個大規模的 3F （快速、靈活、未來）工廠。

　　在第二季度中，叮咚自有品牌商品銷售額占比為17.5%，大部分由叮咚食品工廠研發與加工，而且該季所售商品中，差異化特色商品已達200多SKU。

　　可以明確的是，這一季度實現Non-GAAP的盈利，商品力的持續提升，無疑是叮咚買菜最大的助力。

　　梁昌霖在分析師電話會議上表示，“叮咚買菜會深深扎根，專注專心，持續加強商品力，不斷強化供應鏈，加大對基礎設施的投入，為吃的事業不懈奮斗。”

　　縱觀整個生鮮電商行業，2005年易果網成立，標志著生鮮電商的起步。從最初的誕生萌芽，到巨頭們如火如荼入局擴張，再到行業“寒冬”，其實并沒有過去多長時間。