中國快遞將進入2.0時代，數智升級與收購整合并重

　　中通研究院 中通研究院 2023-06-05 20:00 發表于上海“近日，阿里董事會批準菜鳥集團上市計劃，另外有傳聞稱極兔將在下半年登陸港股。屆時，中國所有主流快遞企業全部實現上市，中國快遞行業將進入了2.0時代，這也預示著快遞產業將迎來更多的變革和發展。我們預計，在更強大資本實力支持下，數智化升級和收購整合將成為快遞新時代的主要特征。”

　　01.以價換量的老路還能走多久？國家郵政局的數據顯示，2023年1-4月，全國快遞業務量累計完成371.0億件，同比增長17.0%；同期，全國快遞業務收入累計完成3514.4億元，同比增長12.2%。2023年4月，行業整體單票收入約9.06元，同比下降約8.5%，環比下降約2.3%。具體到企業維度，2023年4月，順豐、韻達、圓通、申通平均單月單票收入分別為15.1元、2.43元、2.37元、2.34元，環比分別減少0.03、0.10、0.09、0.07元，同比分別減少0.27、0.09、0.14、0.23元。

　　圖1：2023年4月各快遞企業平均單票收入環比下降（單位：元/件）從業務量及業務收入數據來看，中國快遞市場增長勢頭依然強勁，但是單票收入卻出現了下降，這說明快遞企業仍在延續過去幾年中以價換量的做法。從順豐、韻達、圓通、申通等快遞巨頭的平均單月單票收入來看，單票收入水平不盡相同，但都呈現了不同程度的下降。可以看出，在快遞行業的市場競爭越來越激烈、消費者日益注重價格的當下，通過降價獲取更多業務量的做法，是快遞企業在當前市場競爭背景下普遍采用的策略。雖然這一策略能夠帶來短期內的市場份額和營收增長，但其帶來的長遠影響和財務風險也不可小覷。首先，快遞行業屬于資本密集型產業，企業規模擴大需要大量投入資金，在降價的情況下，如果沒有充足的盈利保障，企業將面臨資金流緊張等風險。此外，快遞企業在降價的同時，還需要承擔物流成本的上升。例如，空載、油費、人工成本等都是高昂的支出，這會削弱企業的盈利能力。因此，快遞企業應當更加注重控制成本、提高運作效率以及創新發展新的業務模式。其次，快遞企業在以降價換取市場份額的同時，也可能擾亂了市場秩序，對行業生態造成不良影響。價格戰特別容易引發市場混亂和惡性競爭，這種競爭往往導致產品品質甚至服務質量下降、員工福利受損等問題，給產品和企業形象帶來負面影響。顯然，僅僅停留在價格領域的競爭顯然是不夠的。在快速發展中，以高效便捷的服務為核心的品牌才能真正贏得消費者信任。因此，快遞企業應當把提高服務質量作為未來的重要戰略目標，在日臻成熟的物流市場中，快遞業務的高質量、個性化服務才是決定企業生死的關鍵。02.通過數智升級及收購整合開啟第二增長曲線隨著電商的快速發展和普及，消費者對物流配送速度和質量的需求也越來越高。為了保持競爭優勢，快遞企業除了降低價格，還需要加強物流服務和技術創新，提升物流服務的便捷性、可靠性和安全性。只有這樣才能在激烈的市場競爭中立于不敗之地。雖然目前快遞行業CR8達84.9%，第一陣營相對穩定，但是并不代表進入第一陣營的企業能永不掉隊。因此，快遞企業也需要在保證盈利的前提下，加強服務質量和技術創新，以滿足消費者更高的物流需求和日益增長的市場競爭。

　　圖2：快遞企業2023年Q1市場份額（華創證券）隨著物流行業的不斷進步和發展，中國快遞市場也將邁入2.0時代。在這個新時代中，快遞企業正在進行數智化升級，并且通過收購整合來提升市場份額和技術實力，以應對市場競爭和消費者需求增長的挑戰。一方面，數智化升級成為快遞企業未來發展的主要方向。近年來，快遞企業一直在積極應用數字化和智能化技術，以提高運營效率和客戶體驗。數字化和智能化技術的應用給快遞行業帶來了重大變化，包括物流網絡的優化、配送效率的提高、服務質量的提高。數字化和智能化技術在快遞企業中最重要的應用之一是物流網絡的優化。在大數據分析和人工智能技術的幫助下，快遞企業可以通過預測需求、優化路線和更高效地分配資源來優化物流網絡。例如，可以使用人工智能算法分析配送路線、交通狀況和天氣預報的數據，以優化配送路線并縮短配送時間。這可以幫助快遞企業節省成本，提高交付效率，并提高客戶滿意度。另一個應用是數字化和智能化技術可以提高快遞企業的服務質量。借助數字技術，企業可以為客戶提供更個性化、更便捷的服務。例如，企業可以使用移動應用程序讓客戶跟蹤他們的包裹，安排送貨，并提供送貨服務的反饋。這可以幫助快遞企業提高客戶滿意度和忠誠度。此外，數字化和智能化技術還可以幫助快遞企業降本增收。在數字技術的幫助下，快遞企業可以自動化許多操作流程，如分揀、掃描和標記包裹。快遞企業還可以利用數字技術開發新的服務和商業模式，如半日達、跨境送達和增值服務。這可以幫助快遞企業增加收入并擴大市場份額。在現階段下，快遞企業開始加強自身的數字化建設。例如中通正在以科技創新為動力，致力于實現全流程數字化，推動企業高質量發展。為此，中通組建了科研團隊，并持續加大研發投入，以實現先進技術與產業的深度融合，助推業務價值的高質量交付。同時，中通快遞也在持續提升自身的科研實力和綜合服務能力。

　　中通快遞秉承“互聯網+物流”的理念，為生態圈業務打造全場景、全鏈路的數字化工具，促進數字化轉型在快遞全周期的應用。中通不斷優化和完善信息化系統，發布中心360、網點360、考勤系統、數字化廣告牌等產品，不斷拓展業務服務場景，提高全網的綜合管理效率和數字化水平。這些措施幫助中通為客戶提供更優質的服務，并保障包裹寄遞全過程的安全。

　　另一方面，進行收購整合是快遞企業提高市場份額和技術實力的重要手段。

　　隨著市場競爭的加劇，快遞企業需要增強自身的實力才能在市場上有更大的話語權。近幾年來，快遞行業進入大并購時代。先是極兔速遞將以68億元收購百世集團國內快遞業務，后有京東物流以近90億元收購德邦控股股本權益，近期極兔速遞又以11.83億元收購豐網。我們回顧聯邦快遞的發展史，也可以發現該企業正是通過一系列收購整合成長為了全球性綜合物流企業。自1998年以來，聯邦快遞企業通過持續的收購整合活動，實現了對多家世界各地的物流企業和運輸業務的廣泛擴張。其中最著名的收購是在2016年收購荷蘭TNT快遞，并將其納入旗下的收購整合體系中。這一收購使聯邦快遞成為歐洲地區的領先物流企業。近年來，中國快遞企業開始進軍海外市場，不過面臨著海外收派網絡不完善的問題，而且由于海外市場不同的快遞監管辦法和高昂的物流成本，很多中國快遞企業無法自行建立起穩定的收派網絡。因此，通過收購整合當地快遞企業來解決這一問題，可能是一個不錯的辦法。中國快遞企業可以借助當地企業的收派網絡，快速建立起自己的收派網絡，提高服務質量和客戶滿意度。同時，通過收購整合當地快遞企業可以降低市場開拓成本。在海外市場進軍過程中，企業需要面對許多的挑戰。例如當地法律、物流環境、文化等方面，都需要企業投入大量的時間和資金來適應和了解。而通過收購當地快遞企業，可以借助其本土化資源和人才優勢，降低市場開拓的成本和風險，提高企業效率和競爭力。簡而言之，在數智化和收購整合的雙重驅動下，中國快遞行業將進一步發展壯大，并成長為海外快遞市場的重要參與者。隨著中國快遞企業在海外市場的不斷擴張和收購整合的不斷深入，快遞企業的規模和實力將不斷增強，同時也將帶動整個快遞行業的發展。未來，中國快遞行業將面臨著更多的機遇和挑戰，需要快遞企業不斷創新和提高自身的競爭力，才能在全球快遞市場中占據更大的份額和地位。